MERCADOS

Cómo leer los índices bursátiles

Todo lo que necesitas saber sobre los 3 principales índices bursátiles y acciones de EE. UU, además del Bitcoin, Ethereum, oro y el petróleo.

Cada mañana, millones de personas en todo el mundo se despiertan, se preparan un café y comprueban algunas cifras clave: 100 puntos, 2.100 dólares la onza troy, 40 dólares el barril. Esas cifras proporcionan pistas sobre cómo se están desempeñando los mercados cada día.

Incluimos en la parte superior de cada publicación de mercados en Conexión Bursátil cinco indicadores recurrentes (el índice S&P 500, Nasdaq y Dow Jones, Bitcoin y Ethereum), después una sección donde entramos a más profundidad sobre la bolsa en EE. UU (los sectores, industrias y las acciones Big Caps). Y después de leer esto, no necesitarás un MBA, un doctorado para comprender qué son, cómo funcionan y por qué son importantes.

Dow Jones

Qué es: El Dow Jones Industrial Average, también conocido como Dow, es una colección de 30 acciones estadounidenses de primera línea. Blue chip = empresas grandes, establecidas e influyentes como Microsoft, JPMorgan, Disney y McDonald's.

Cómo funciona: El Dow está ponderado por el precio de las acciones, por lo que las acciones de mayor precio tienen más influencia en el valor total del índice. La ponderación de precios también significa que, aunque un aumento de 1 dólar en una acción que vale 20 dólares es más significativo (relativamente) que un cambio de 1 dólar en una acción que vale 40 dólares.

Estas acciones son referentes dentro de sus diferentes industrias, con lo cual hace que sea un índice que representa el estado de la economía de los Estados Unidos.

Por qué es importante: A sus 127 años, el Dow ha tenido mucho tiempo para consolidar su reputación como uno de los indicadores líder del mercado de valores. Pero con sólo 30 acciones que representan una pequeña parte de los titanes corporativos estadounidenses, no es exactamente representativo.

S&P 500

Qué es: La empresa de inversiones Standard & Poor's, también conocida como S&P 500, mantiene un índice de las 500 acciones de las empresas más grandes que cotizan en EE. UU (en especial en la bolsa de Nasdaq y la Bolsa de Nueva York). Donde aparecen empresas como: Apple, Microsoft, Google, Amazon, Tesla, Nike, entre otras.

Para ser elegibles en este índice, las empresas deben cumplir ciertos criterios, como una capitalización de mercado de más de $8.200 millones de dólares, una sede en EE. UU. y ganancias positivas durante al menos cuatro trimestres consecutivos. Pueden ser expulsados si no las cumplen.

Con estas actualizaciones, este instrumento representa una muestra representativa del estado de la economía de EE. UU. Además, estas actualizaciones permitirán al largo plazo este índice subir, siempre y cuando la economía también lo haga teóricamente.

Cómo funciona: Las empresas están ponderadas por su capitalización de mercado, específicamente su capitalización de mercado ajustada por flotación (que solo cuenta las acciones que teóricamente están disponibles para que las compren los inversores minoristas). Eso significa que el S&P se inclina hacia empresas de mayor capitalización, y las acciones tecnológicas ahora representan más de una cuarta parte del valor total del índice.

Por qué es importante: Con 500 acciones que cubren una amplia gama de industrias, el S&P es ampliamente considerado el mejor indicador de acciones de gran capitalización en los EE. UU. Mientras que el método de ponderación por capitalización de mercado del S&P es más común que la ponderación por el precio de la acción, como en el Dow. Ahora, introduce cierto riesgo de que las acciones sobrevaluadas inflen el índice general.

Nasdaq

Qué es: El Nasdaq Composite es un índice compuesto por más de 2500 acciones, así como otras acciones como los recibos de depósito estadounidenses y los fideicomisos de inversión inmobiliaria. Esto puede resultar un poco confuso, porque no es el único Nasdaq: el Nasdaq Composite rastrea los valores en la bolsa Nasdaq.

Cómo funciona: A diferencia del Dow, el Nasdaq pondera por capitalización de mercado (el número de acciones en circulación que una empresa tiene multiplicado por el precio de la acción), una configuración que otorga a las empresas extragrandes un impacto mucho mayor. El Nasdaq también está fuertemente sesgado hacia las empresas tecnológicas, que representan casi la mitad del valor total del índice.

Por qué es importante: Como primera bolsa electrónica del mundo, el Nasdaq históricamente ha atraído a más empresas centradas en la tecnología. Si bien el índice sigue más acciones que el S&P y el Dow juntos, la fuerte influencia de la tecnología significa que el Nasdaq no siempre ilustra cómo les está yendo a otras industrias. El índice también puede ser volátil porque incluye más empresas pequeñas y especulativas.

Nasdaq 100

El Nasdaq 100 es un índice que agrupa a las 100 empresas más grandes que cotizan en la bolsa Nasdaq, excluyendo las del sector financiero. Este índice está compuesto principalmente por empresas tecnológicas, aunque también incluye compañías de telecomunicaciones, salud, servicios, entre otras.

Entre las empresas que forman parte del Nasdaq 100 se encuentran Apple, Microsoft, Nvidia, Google, Amazon, Tesla, Meta, Netflix, Adobe, Paypal, etc.

Bitcoin

Qué es: Bitcoin es una criptomoneda creada en 2009 por una persona o grupo misterioso, llamado Satoshi Nakamoto. A diferencia de las monedas emitidas por los gobiernos, está “descentralizada” y no está administrada por ninguna autoridad central. Se liberan nuevos bitcoins (también conocidos como “minados”) según un cronograma fijo hasta que la cantidad de tokens alcanza un máximo de 21 millones.

Cómo funciona: No existe un bitcoin físico que puedas tener en la mano. Los bitcoins son completamente digitales y se mantienen en un libro de contabilidad público basado en blockchain, o cadena de bloques, alojado en un sistema de computadoras. La parte importante: cualquier venta/transferencia o bitcoins recién creados deben verificarse en ese libro de contabilidad, que es transparente y, por lo tanto, prácticamente imposible de engañar.

Por qué es importante: Bitcoin, que a menudo se denomina BTC, es la criptomoneda más grande y conocida. A los inversores les gusta porque es una alternativa a la moneda emitida por el gobierno, tiene tarifas de transacción bajas y puede ser una inversión muy lucrativa, pero con un alto riesgo. El precio del bitcoin es muy volátil, lo que lo convierte en una reserva de valor menos estable que algo como el dólar estadounidense o el oro. Y como bitcoin es tan joven, los reguladores, los bancos y las empresas todavía están averiguando cómo encaja en los mercados y qué reglas debe seguir.

Ethereum

Qué es: Ethereum es una plataforma digital que adopta la tecnología de cadena de bloques (blockchain) de Bitcoin y expande su uso a una gran variedad de aplicaciones. Ether (ETH), su criptomoneda nativa, es la segunda más grande del mercado. La plataforma Ethereum fue creada en 2015 por el programador Vitalik Buterin, con la perspectiva de crear un instrumento para aplicaciones descentralizadas y colaborativas. Ether es un token que puede ser utilizado en transacciones que usen este software. Como bitcoin, Ether existe como parte de un sistema financiero autónomo de pares, libre de intervención gubernamental.

Cómo funciona: El blockchain de Ethereum es muy similar al de Bitcoin, pero su lenguaje de programación les permite a los desarrolladores crear software a través del cual gestionar las transacciones y automatizar ciertos resultados. Este software se conoce como “contrato inteligente”. Si un contrato tradicional describe los términos de una relación, un contrato inteligente se asegura de que esos términos se cumplen escribiéndolos en código. Son programas que, automáticamente, ejecutan el contrato una vez las condiciones predefinidas se cumplen.

Ahora, no existe un Ether físico, al igual que Bitcoin. Los Ether son completamente digitales y se mantienen en un libro de contabilidad público basado en blockchain alojado en un sistema de computadoras y se construye a través del proceso de minería de datos. La parte importante: cualquier venta/transferencia se forman en “bloques” los mineros son los responsables de verificarlos y codificarlos y enlazarlo a la cadena de bloques, y siendo transparentes y prácticamente imposible de engañar al igual que Bitcoin.

Por qué es importante: Ethereum tomó la tecnología detrás de Bitcoin y expandió sustancialmente sus capacidades. Es una red completa, con su propio navegador de Internet, lenguaje de codificación y sistema de pago. Lo más importante es que permite a los usuarios crear aplicaciones descentralizadas en la blockchain de Ethereum.

Estas aplicaciones pueden ser o bien ideas completamente nuevas o reelaboraciones descentralizadas de conceptos ya existentes. Esto la llevó al Ether a ser la segunda criptomoneda más grande y conocida, Y como Ether es joven, y teniendo los riesgos que traen las criptomonedas por su volatilidad, como en el caso de Bitcoin; los reguladores, los bancos y las empresas todavía están averiguando cómo encaja en los mercados y qué reglas debe seguir.

Siguiente sección:

Profundidad en la bolsa de EE. UU

Primero verás el cuadro con los cinco indicadores mencionados anteriormente en la parte superior de cada publicación. Pero en la siguiente sección verás unas gráficas de barras las cuales representan el movimiento de los sectores y las industrias más representativas de la bolsa de EE. UU. Y luego un cuadro con las acciones Big Caps (Empresas que cotizan en bolsa consideradas de un tamaño grande) más representativas del día, la semana y/o del mes.

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Sectores económicos e Industrias

Qué es: Los sectores son un grupo de empresas predeterminadas que pertenecen al mercado de valores y trabajan dentro de un mismo campo compartiendo actividades económicas y comerciales, modelos de negocio; además, productos y servicios similares. Dentro de estos sectores se dividen en unos grupos los cuales llamamos grupos industriales y dentro de estos grupos industriales se dividen las industrias y las subindustrias.

Cómo funciona: Los 11 sectores y las industrias están distribuidos de tal forma que representan a las empresas más importantes de toda la economía de EE. UU, por lo que cada sector y sus industrias son un “índice” que mide el rendimiento de una parte de la economía.

Por qué es importante: Debido a que le dan estructura al mercado y a la economía. Sirven para comparar el rendimiento entre empresas con otros modelos de negocio y características análogas. No todos los sectores e industrias se desempeñan de la misma forma, algunos siguen el ritmo de la economía, mientras que otros resaltan en los ciclos de recesión o consolidación económica.

Además, en los sectores e industrias están las compañías más representativas de un país, por lo que pueden dar un panorama general del estado de la economía.

Acciones Big Caps destacadas

Qué es: una acción es una pequeña fracción o “acción” de una empresa que puedes comprar y poseer. En otras palabras, te vuelves dueño de una porción muy pequeña de una compañía

Generalmente toman la forma de acciones "comunes" (que tienen derechos de voto que pueden influir en algunas decisiones corporativas) o acciones "preferentes" (que no tienen derechos de voto, pero ofrecen una ventaja a la hora de recibir dividendos, o acciones trimestrales y pagos realizados a los accionistas). Y dentro de estas compañías se encuentran las Big Caps, que son las consideradas de un tamaño grande

Cómo funciona: Las empresas venden acciones en una bolsa de valores mediante una oferta pública inicial; una oferta pública inicial ayuda a recaudar dinero para impulsar un mayor crecimiento. Las empresas también pueden vender lotes adicionales de acciones para recaudar aún más dinero más adelante y bajar los precios de las acciones; muchos terminan vendiendo millones o miles de millones de acciones en total. En el mercado, los precios de las acciones suelen fluctuar según la oferta y la demanda.

Por qué es importante: Las acciones pueden moverse con el mercado en general, pero eventos aislados, desde informes de ganancias hasta presentaciones de productos, reestructuraciones de la alta dirección, anuncios de personas influyentes como Elon Musk, Mark Zuckerberg, Jeff Bezos, entre otros, también pueden afectar la forma en que los inversores ven el potencial de crecimiento futuro de una empresa; lo que hace que los precios suban o bajen. De vez en cuando destacamos acciones individuales y explicamos qué sucedió.

Petróleo

Qué es: El índice de referencia del petróleo crudo de América del Norte, conocido como West Texas Intermediate (WTI), es uno de los tres principales índices de referencia del petróleo utilizados en todo el mundo. Si bien el WTI se obtiene principalmente de Texas, se considera uno de los petróleos de mayor calidad y, a menudo, se refina para convertirlo en gasolina.

Cómo funciona: El WTI es el producto físico detrás de los contratos de futuros de petróleo negociados en la Bolsa Mercantil de Nueva York. Futuros de petróleo = instrumentos financieros que permiten a los inversores comprar "petróleo abstracto". Cuando el contrato de futuros expira, esa inversión se convierte en petróleo IRL, se cobra o se incorpora a un contrato de futuros.

Por qué es importante: Los precios del petróleo se ven afectados por las condiciones económicas, la buena oferta y demanda y las fuerzas geopolíticas. Y es un factor fundamental para identificar cómo se encuentra la economía y como el aumento de este puede afectar a la inflación, al ser más costoso los combustibles que se utilizan para transportar los productos.

Oro

Qué es: Dado que su uso como producto se remonta a los antiguos comerciantes de Lidia hace más de 2500 años, el oro tiene el mayor poder de permanencia de todos los indicadores de esta lista. Cuando los inversores hablan hoy de los precios del oro, lo más probable es que se refieran al precio por onza de lingotes de oro (esos lingotes de oro que los malos guardan en maletines).

Cómo funciona: El oro se cotiza en dólares estadounidenses en todo el mundo. Los inversores pueden comprar oro físico en forma de lingotes o monedas u optar por valores de oro más intangibles, como futuros, acciones de ETF ($GOLD) o inversiones en empresas mineras de oro.

Por qué es importante: En una economía del siglo XXI donde las monedas no están vinculadas al patrón oro y las tarjetas de crédito son el medio de intercambio, algunos inversores argumentan que el oro es una reliquia. Pero otros recurren al metal para diversificarse o como un "activo de refugio seguro", algo que comprar en tiempos de incertidumbre geopolítica o económica porque mantiene su valor.